S&P500│一括投資 vs 積立投資

新NISAの1年目の2024年は、【S&P500】年初一括組ガチ勢と積立ガチ勢では、年初一括ガチが●●万円の大差で圧勝。

はい！こんにちは。元リーマン埼玉です。

今回は「【S&P500】一括投資vs積立投資」について、私の独断と偏見、主観的に紹介致します。

次の論争は資産形成における四大テーマと言っても過言ではないでしょう。

持ち家か、賃貸か
全世界株式か、米国株式か
一括投資か、積立投資か
独身ぼっちか、結婚か

以上の論争について気になる人が100億人くらい地球上にはいるのではないでしょうか。

先に私の独断と偏見、主観的、個人的価値観だけの自論を申し上げます。

持ち家か、賃貸か
- 私は両方を選択します。
- 仮に結婚し家庭を持つようになったら、持ち家も保有したいと思いますし、賃貸物件も借りたいと思います。
- その理由は、私自身、多拠点生活を希望しており、１か所に留まることができない性質なためです。
全世界株式か、米国株式か
- 私は両方保有しております。
- 資産形成系YouTuberということもあり、実験や研究も兼ねての両方保有です。
- 悩んでいるくらいなら両方保有してしまい、そもそもの「悩み」というか「邪念」を消した方が精神衛生上、良いかなと思います。
一括投資か、積立投資か
- 理論的には、一括投資が有利です。
- 私自身含めて、現実的には一括投資と積立投資の併用が多いのではないでしょうか？
- つまり、まとまったお金が入ったら、年初など一括投資を行う。
- また並行して、毎月の収入から積立投資を行うといった運用です。
- 今回のテーマですので、詳細は後ほど紹介してまいります。
独身ぼっちか、結婚か
- 結婚はしたいと思いますが、現在独身ぼっちです。
- 友だちも欲しいと思いますが、現在ぼっちです。
- でも、段々と「ぼっち」にも優しい世の中になりつつあると感じています。

以上です。

前置きが長くなりましたが、「一括投資vs積立投資」について深掘りしていきたいと思います。

深掘りするテーマは

どんな相場だと、一括、積立が有利になるか？
過去30年、【S&P500】積立投資と一括、どちらがいくら位有利だったか？勝敗を決めたいと思います。

S&P500を選定した理由は、過去30年の毎月の指数データが見つかったからです。
オルカン（ACWI）を探しましたがなかなか見つからなかったので、今回はS&P500で検証致します。
オルカンの過去データがわかる方がいましたら、是非コメント欄で教えてください。

今回の内容が、少しでもあなたの人生の一助になれば幸甚です。

私のブログやYouTubeチャンネルでは、お金の知識を通じて、あなたの人生の可能性を豊かにする情報をお届けしています。
すべてはありのままに生きるために。
自分の人生、何か会社にコントロールされている、世間や他者の目を気にしすぎている、誰かが敷いたレールに乗っかっているな、自分の人生でこれでいいんだっけ？と感じている方！
是非、あなたも私やブログやYouTubeチャンネルの視聴者の方々と共に人生を自分のものにしていきましょう！

積立投資、一括投資：特徴、メリットデメリット

積立投資と一括投資の特徴やメリデメについて、私の独断と偏見、主観的におさらいすると次の通りです。

投資方法	積立	一括
買い方	定期的に一定金額を投資する	一度にまとまった金額を投資する
メリット	一括よりもリスク（変動）が小さい	積立よりリターンが良い
デメリット	一括よりもリターンは悪い	積立よりもリスク（変動）が大きい
オススメの方	一度に多額の資金を用意することが難しい方リスク（ブレ幅）を許容した運用が難しい方	短期間でも、長期間でも大きなリターンを狙いたい方リスク（ブレ幅）を許容した運用が可能な方

なぜ、一括投資が短期でも長期間でも大きなリターンを狙えるのか？この後触れてまいります。

どんな相場だと、一括、積立が有利になるか？

どういう相場だと、積立、一括が有利になるのか？、シミュレーションも使って見ていきます。

有利（不利）の観点

有利不利の観点は、当然ながら「収益」が多い方です。

収益　＝　売却金額　ー　購入金額
売却金額　＝　売却時の株価 × 株数

積立も一括も同じ金額を投資する、購入金額は同じと仮定します。例えば、1000万円とします。
すると、収益を決めるのは「売却金額」となります。
売却の方法やタイミングは積立も一括も同じとすると「売却時の株価」は同じです。

つまり、売却金額を決定づける「要素」は「株数」といえます。
そのため、積立投資と一括投資のテーマは、どちらが多くの株式を購入できるか？という論点に帰着します。

それでは、具体的に見ていきます。

一括投資は非常にシンプル

非常にシンプルですが、一括投資は購入した時点で株式の数量が決定します。
後は、購入時よりも、売却時の株価が上がれば利益、下がれば損失です。

そんなの当たり前田さんではやないか！というツッコミもあるかと思います。

重要なことは、購入と売却の途中の過程、株価は関係ないということです。←ここ重要！！
途中に株価が、滅茶苦茶に急騰しようが、滅茶苦茶に暴落があろうが、それが100回あろうが関係ありません。

もちろん、精神衛生上は暴落がない方がいいでしょう。
しかし、実際の収益面は途中過程でいくら株価が高騰しようが、いくら暴落が起きようが全く関係ありません。

一括投資：シミュレーション

少し具体的に見てみます。

購入時の株価が「1万円/株」とします。
軍資金は1000万円とします。

購入できた株式の数量は「1000万円÷1万円」で1000株となります。
売却までの途中過程で株価暴落が起きようが株価急騰があろうが、購入金額である「1000万円」、購入した株式「1000株」は不変です。
なので、売却時に一括購入の時より株価が上昇すれば収益が出ます。

積立投資はやや複雑

積立投資の収益は、途中過程次第という結論です。
「売却時の株価」が「積立購入した株の平均株価」を超えていれば収益が出ます。
逆に、超えなければ損失です。

言葉では分かりにくいのでシミュレーションも踏まえて、一括、積立の有利不利を見ていきます。

どんな相場だと、どちらが有利か？

積立投資と一括投資のどちらが有利かと言うと、ざっくりイメージで次の通りです。

株価が右肩上がり：一括投資が有利
株価が右肩下がり：積立投資が有利

簡単なシミュレーションで検証します。

前提条件
- 投資額：1000万円
- 投資開始時期の株価：1万円
- 積立投資は、4回に分割し、1回250万円を投資します
- 株価は、±2500円で変動する

「株価が右肩上がり」：合計1000万円で購入した株数

「株価が右肩上がり」の場合、合計1000万円で購入した株数は次の通りです。

購入回数	株価	一括投資	積立投資
1	10,000円	1,000	250
2	12,500円	0	200
3	15,000円	0	166.6
4	17,500円	0	142.8
合計		1,000	759.4

以上の結果より、合計1000万円で購入できた株数は「一括投資：1,000」「積立投資：759.4」より、一括投資が有利とわかりました。

売却時の株価が2万円とすると、各々の損益は次の通りです。

一括投資：2万円×1000株 - 1000万円 = +1000万円（収益率：100%）
積立投資：2万円×759.4株 - 1000万円 = +518.8万円（収益率：51.8%）

「株価が右肩下がり」：合計1000万円で購入した株数

「株価が右肩下がり」の場合、合計1000万円で購入した株数は次の通りです。

購入回数	株価	一括投資	積立投資
1	10,000円	1,000	250
2	7,500円	0	333.3
3	5,000円	0	500
4	2,500円	0	1,000
合計		1,000	2,083.3

以上の結果より、合計1000万円で購入できた株数は「一括投資：1,000」「積立投資：2.083.3」より、積立投資が有利とわかりました。

売却時の株価が、先ほど同様に2万円（2500円から急回復）とすると、各々の損益は次の通りです。

一括投資：2万円×1000株 - 1000万円 = +1000万円（収益率：100%）
積立投資：2万円×2,083.3株 - 1000万円 = +3,166.6万円（収益率：316%）

以上、相場ごとにシミュレーションを行い、一括投資と積立投資の有利な相場を検証しました。

過去30年、【S&P500】積立投資と一括、どちらがいくら位有利だったか？

それでは、実際の株価を用いて、積立投資と一括投資の勝敗を検証したいと思います。

実際の株価は過去30年月次の株価がわかる「S&P500」を用いて行います。
オルカンも検証してみたかったのですが、過去30年月次の株価がわかるものがなかったので今回は断念します。
もしオルカンの過去30年、月次の株価がわかるサイトなどご存知であれば、コメント欄で教えてください。よろしくお願いいたします。
S&P500に関して、皆様ご存知のように長期間では株価上昇トレンドです。

よって、一括投資が勝利という結論になります。

これでは面白みにかけますので、勝敗の検証は、私の独断と偏見、主観的に以下のように行いたいと思います。
検証は一定期間の勝敗と収益の差額（点差）を見ていきます。

一定期間は次の4パターン。

2024年の1年間
直近5年間（2020/1～2024/12）
- 検証方法のパターンは３通りです
- 初回一括方式：2020/1/1にどっかーんと一括投資する
- 年初一括方式：毎年1/1、5年間で5回に分けて投資する
- 毎月積立方式：毎月1日、5年間で60回に分けて投資する
- これらのパターンによる勝敗、点差（収益差）を見る
- なお、軍資金は1000万円とする
- S&P500の株価と為替も考量して、円換算した結果で検証する
- 以下同様の検証方法とする
直近10年間（2015/1～2024/12)
直近30年間（1995/1～2024/12）

過去30年のS&P500の株価は「investing.com」、為替レートは「日本銀行時系列統計データ」のデータを用います。

2024年の1年間

軍資金1000万円を一括、積立で投資した結果を検証すると下表の通りです。
ここでは、S&P500の日本円株価は米ドルベース「S&P500の株価（月末）」を当時の為替レート（月末）で円換算することで定義します。

S&P500	初回一括	年初一括	毎月積立	株価(円)	株価(ドル)	為替(円/ドル)
リターン(%)	37.7%	37.7%	14.5%		23.3%	11.7%
損益(円)	3,768,924	3,768,924	1,452,407		+1,112	+16.5
評価額(円)	13,768,924	13,768,924	11,452,407
合計数量	14.8	14.8	12.3
2024年12月			0.8	928,651	5,882	157.9
2024年11月			0.9	904,797	6,032	150
2024年10月			0.9	868,655	5,705	152.3
2024年9月			0.9	820,462	5,762	142.4
2024年8月			0.9	818,679	5,648	144.9
2024年7月			0.9	833,370	5,522	150.9
2024年6月			0.9	878,755	5,460	160.9
2024年5月			0.9	829,361	5,278	157.2
2024年4月			1	789,898	5,036	156.9
2024年3月			1	795,193	5,254	151.3
2024年2月			1	762,810	5,096	149.7
2024年1月			1.1	715,509	4,846	147.7
2023年12月	14.83	14.83	1.14	674,454	4,770	141.4

結果は

1位：初回一括＝年初一括
- リターン：37.7%、1376万円
2位：毎月積立
- リターン：14.5%、1145万円

となりました。

その差は、23,2%、約230万円ですね。
2024年は年初一括の圧勝に終わりました。

このS&P500の日本円株価を用いて購入した株式の数量を見ると次の通り。
初回一括＝年初一括：14.8
毎月積立：12.3

やはり、株価が上昇トレンドのため、毎月積立は購入した株式の数量が一括組より少なくなっています。
つまり、毎月、値上がりした株式を買っていることが、この結果からもわかります。

なお、この後、5～30年の検証を行うことでS&P500の年率リターンもわかりますが、2024年の37%は脅威的な結果です。

直近5年間（2020/1～2024/12）

軍資金1000万円を各パターン（初回一括、年初一括、毎月積立）で投資した結果は次の通りです。

S&P500	初回一括	年初一括	毎月積立	株価(円)	株価(ドル)	為替(円/ドル)
年率リターン(%)	21.4%	14.6%	12.8%		12.8%
合計リターン(%)	164.0%	97.2%	82.3%		82%	45%
損益（円）	16,403,819	9,723,293	8,233,360		2,656	48.9
評価額（円）	26,403,819	19,723,293	18,233,360
合計数量	28.4	21.2	19.6
2024年12月			0.18	928,651	5,882	157.9
2024年11月			0.18	904,797	6,032	150.0
2024年10月			0.19	868,655	5,705	152.3
2024年9月			0.20	820,462	5,762	142.4
2024年8月			0.20	818,679	5,648	144.9
2024年7月			0.20	833,370	5,522	150.9
2024年6月			0.19	878,755	5,460	160.9
2024年5月			0.20	829,361	5,278	157.2
2024年4月			0.21	789,898	5,036	156.9
2024年3月			0.21	795,193	5,254	151.3
2024年2月			0.22	762,810	5,096	149.7
2024年1月		2.8	0.23	715,509	4,846	147.7
2023年12月			0.25	674,454	4,770	141.4
2023年11月			0.25	671,741	4,568	147.1
2023年10月			0.26	630,286	4,194	150.3
2023年9月			0.26	637,933	4,288	148.8
2023年8月			0.25	657,713	4,508	145.9
2023年7月			0.26	652,458	4,589	142.2
2023年6月			0.26	644,638	4,450	144.9
2023年5月			0.29	584,131	4,180	139.8
2023年4月			0.29	565,924	4,169	135.7
2023年3月			0.30	547,072	4,109	133.1
2023年2月			0.31	542,958	3,970	136.8
2023年1月		3.8	0.31	530,569	4,077	130.2
2022年12月			0.33	507,352	3,840	132.1
2022年11月			0.29	565,218	4,080	138.5
2022年10月			0.29	573,092	3,872	148.0
2022年9月			0.32	517,477	3,586	144.3
2022年8月			0.30	548,163	3,955	138.6
2022年7月			0.30	548,420	4,130	132.8
2022年6月			0.32	515,569	3,785	136.2
2022年5月			0.32	527,923	4,132	127.8
2022年4月			0.31	539,630	4,132	130.6
2022年3月			0.30	551,079	4,530	121.6
2022年2月			0.33	505,190	4,374	115.5
2022年1月		3.8	0.32	521,230	4,516	115.4
2021年12月			0.30	548,683	4,766	115.1
2021年11月			0.32	516,939	4,567	113.2
2021年10月			0.32	523,217	4,605	113.6
2021年9月			0.35	481,928	4,308	111.9
2021年8月			0.34	496,681	4,523	109.8
2021年7月			0.35	481,413	4,395	109.5
2021年6月			0.35	475,089	4,298	110.6
2021年5月			0.36	461,275	4,204	109.7
2021年4月			0.37	455,288	4,181	108.9
2021年3月			0.38	439,958	3,973	110.7
2021年2月			0.41	404,325	3,811	106.1
2021年1月		5.2	0.43	388,324	3,714	104.6
2020年12月			0.43	388,115	3,756	103.3
2020年11月			0.44	376,758	3,622	104.0
2020年10月			0.49	341,253	3,270	104.4
2020年9月			0.47	355,200	3,363	105.6
2020年8月			0.45	370,438	3,500	105.8
2020年7月			0.49	341,668	3,271	104.5
2020年6月			0.50	333,994	3,100	107.7
2020年5月			0.51	326,380	3,044	107.2
2020年4月			0.54	310,465	2,912	106.6
2020年3月			0.59	280,221	2,585	108.4
2020年2月			0.52	321,537	2,954	108.8
2020年1月	28.4	5.7	0.47	351,711	3,226	109.0

結果は

1位：初回一括
- 年率リターン21.4%、合計リターン164%、つまり2.6倍、2640万円
2位：年初一括
- 年率リターン14.6% 、合計リターン97%、1972万円
3位：毎月積立
- 年率リターン12.8%、合計リターン83%、1823万円

となりました。

2020年からの5年ではコロナショック、ウクライナショック、アメリカの利上げによる株価暴落もありました。
しかし、全体では上昇トレンドにより、初回一括が圧勝となりました。

なお、購入した株式の数量は次のようになります。
初回一括：28.4
年初一括：21.2
毎月積立：19.6

やはり、株価上昇トレンドにより、毎月積立組は購入した株式の数量が少なくなっています。

ただ、年初一括組と毎月積立組は大きな差はないですが、この5年は、積立するなら「年初一括」が有利ということがわかります。

直近10年間（2015/1～2024/12）

軍資金1000万円を各パターン（初回一括、年初一括、毎月積立）で投資した結果は次の通りです。

S&P500	初回一括	年初一括	毎月積立	株価(円)	株価(ドル)	為替（円/ドル）
年率リターン(%)	14.7%	10.6%	10.1%		11.4%
合計リターン(%)	294.8%	174.6%	162.8%		195%	33.9%
損益(円)	29,481,878	17,456,247	16,275,291		3,887	40.0
評価額(円)	39,481,878	27,456,247	26,275,291
合計数量	43	29.6	28.3
2024年12月			0.09	928,651	5,882	157.9
2024年11月			0.09	904,797	6,032	150.0
2024年10月			0.10	868,655	5,705	152.3
2024年9月			0.10	820,462	5,762	142.4
2024年8月			0.10	818,679	5,648	144.9
2024年7月			0.10	833,370	5,522	150.9
2024年6月			0.09	878,755	5,460	160.9
2024年5月			0.10	829,361	5,278	157.2
2024年4月			0.11	789,898	5,036	156.9
2024年3月			0.10	795,193	5,254	151.3
2024年2月			0.11	762,810	5,096	149.7
2024年1月		1.4	0.12	715,509	4,846	147.7
2023年12月			0.12	674,454	4,770	141.4
2023年11月			0.12	671,741	4,568	147.1
2023年10月			0.13	630,286	4,194	150.3
2023年9月			0.13	637,933	4,288	148.8
2023年8月			0.13	657,713	4,508	145.9
2023年7月			0.13	652,458	4,589	142.2
2023年6月			0.13	644,638	4,450	144.9
2023年5月			0.14	584,131	4,180	139.8
2023年4月			0.15	565,924	4,169	135.7
2023年3月			0.15	547,072	4,109	133.1
2023年2月			0.15	542,958	3,970	136.8
2023年1月		1.9	0.16	530,569	4,077	130.2
2022年12月			0.16	507,352	3,840	132.1
2022年11月			0.15	565,218	4,080	138.5
2022年10月			0.15	573,092	3,872	148.0
2022年9月			0.16	517,477	3,586	144.3
2022年8月			0.15	548,163	3,955	138.6
2022年7月			0.15	548,420	4,130	132.8
2022年6月			0.16	515,569	3,785	136.2
2022年5月			0.16	527,923	4,132	127.8
2022年4月			0.15	539,630	4,132	130.6
2022年3月			0.15	551,079	4,530	121.6
2022年2月			0.16	505,190	4,374	115.5
2022年1月		1.9	0.16	521,230	4,516	115.4
2021年12月			0.15	548,683	4,766	115.1
2021年11月			0.16	516,939	4,567	113.2
2021年10月			0.16	523,217	4,605	113.6
2021年9月			0.17	481,928	4,308	111.9
2021年8月			0.17	496,681	4,523	109.8
2021年7月			0.17	481,413	4,395	109.5
2021年6月			0.18	475,089	4,298	110.6
2021年5月			0.18	461,275	4,204	109.7
2021年4月			0.18	455,288	4,181	108.9
2021年3月			0.19	439,958	3,973	110.7
2021年2月		2.5	0.21	404,325	3,811	106.1
2021年1月			0.21	388,324	3,714	104.6
2020年12月			0.21	388,115	3,756	103.3
2020年11月			0.22	376,758	3,622	104.0
2020年10月			0.24	341,253	3,270	104.4
2020年9月			0.23	355,200	3,363	105.6
2020年8月			0.22	370,438	3,500	105.8
2020年7月			0.24	341,668	3,271	104.5
2020年6月			0.25	333,994	3,100	107.7
2020年5月			0.26	326,380	3,044	107.2
2020年4月			0.27	310,465	2,912	106.6
2020年3月			0.30	280,221	2,585	108.4
2020年2月			0.26	321,537	2,954	108.8
2020年1月		2.8	0.24	351,711	3,226	109.0
2019年12月			0.24	352,640	3,231	109.2
2019年11月			0.24	343,937	3,141	109.5
2019年10月			0.25	329,909	3,038	108.6
2019年9月			0.26	321,071	2,977	107.9
2019年8月			0.27	311,727	2,926	106.5
2019年7月			0.26	323,550	2,980	108.6
2019年6月			0.26	316,651	2,942	107.6
2019年5月			0.28	299,369	2,752	108.8
2019年4月			0.25	328,990	2,946	111.7
2019年3月			0.27	313,910	2,834	110.8
2019年2月			0.27	308,410	2,784	110.8
2019年1月		3.4	0.28	294,017	2,704	108.7
2018年12月			0.3	276,756	2,507	110.4
2018年11月			0.27	313,196	2,760	113.5
2018年10月			0.27	306,969	2,712	113.2
2018年9月			0.25	330,562	2,914	113.4
2018年8月			0.26	321,517	2,902	110.8
2018年7月			0.27	313,735	2,816	111.4
2018年6月			0.28	300,760	2,718	110.6
2018年5月			0.28	294,252	2,705	108.8
2018年4月			0.29	289,697	2,648	109.4
2018年3月			0.3	280,434	2,641	106.2
2018年2月			0.29	290,597	2,714	107.1
2018年1月		3.3	0.27	306,948	2,824	108.7
2017年12月			0.28	301,182	2,674	112.7
2017年11月			0.28	297,297	2,648	112.3
2017年10月			0.29	291,236	2,575	113.1
2017年9月			0.29	283,327	2,519	112.5
2017年8月			0.31	273,093	2,472	110.5
2017年7月			0.3	273,289	2,470	110.6
2017年6月			0.31	271,567	2,423	112.1
2017年5月			0.31	267,613	2,412	111
2017年4月			0.31	265,338	2,384	111.3
2017年3月			0.32	264,152	2,363	111.8
2017年2月			0.31	265,460	2,364	112.3
2017年1月		3.9	0.32	258,720	2,279	113.5
2016年12月			0.32	262,189	2,239	117.1
2016年11月			0.34	247,872	2,199	112.7
2016年10月			0.37	223,076	2,126	104.9
2016年9月			0.38	218,778	2,168	100.9
2016年8月			0.37	224,216	2,171	103.3
2016年7月			0.37	225,250	2,174	103.6
2016年6月			0.39	215,553	2,099	102.7
2016年5月			0.36	233,056	2,097	111.1
2016年4月			0.37	223,879	2,065	108.4
2016年3月			0.36	231,577	2,060	112.4
2016年2月			0.38	218,323	1,932	113
2016年1月		4.3	0.36	234,051	1,940	120.6
2015年12月			0.34	246,131	2,044	120.4
2015年11月			0.33	255,537	2,080	122.8
2015年10月			0.33	251,062	2,079	120.7
2015年9月			0.36	230,461	1,920	120
2015年8月			0.35	239,008	1,972	121.2
2015年7月			0.32	261,339	2,104	124.2
2015年6月			0.33	252,215	2,063	122.3
2015年5月			0.32	260,790	2,107	123.8
2015年4月			0.34	247,988	2,086	118.9
2015年3月			0.34	248,581	2,068	120.2
2015年2月			0.33	251,046	2,105	119.3
2015年1月	42.52	4.25	0.35	235,209	1,995	117.9

結果は

1位：初回一括
- 年率リターン14.7%、合計リターン294%、3948万円
2位：年初一括
- 年率リターン10.6% 、合計リターン174%、2745万円
3位：毎月積立
- 年率リターン10.1%、合計リターン162%、2627万円

となりました。

なんと初回一括は、10年で資産が4倍に！！！！1000万円は10年で4000万円です。
まさに、r>g。
脅威的な結果です。

2015年から全体では上昇トレンドにより、またまた初回一括が圧勝となりました。

なお、購入した株式の数量は次のようになります。
初回一括：43.0
年初一括：29.6
毎月積立：28.3

やはり、株価上昇トレンドにより、毎月積立組は購入した株式の数量が少なくなっています。

これまでの結果を踏まえると、初回一括が圧勝の傾向、次に年初一括、最後に毎月積立。
そして、年初一括と毎月積立の差はほとんどないこともわかります。

直近30年間（1995/1～2024/12）

軍資金1000万円を各パターン（初回一括、年初一括、毎月積立）で投資した結果は次の通りです。

S&P500	初回一括	年初一括	毎月積立	株価(円)	株価(ドル)	為替（円/ドル）
年率リターン(%)	10.5%	6.5%	6.3%		8.8%
合計リターン(%)	1902.6%	557.5%	530.1%		1150%	60%
損益(円)	190,260,916	55,752,354	53,011,898		5,411	59.3
評価額(円)	200,260,916	65,752,354	63,011,898
合計数量	215.6	70.8	67.9
2024年12月			0.03	928,651	5,882	157.9
2024年11月			0.03	904,797	6,032	150.0
2024年10月			0.03	868,655	5,705	152.3
2024年9月			0.03	820,462	5,762	142.4
2024年8月			0.03	818,679	5,648	144.9
2024年7月			0.03	833,370	5,522	150.9
2024年6月			0.03	878,755	5,460	160.9
2024年5月			0.03	829,361	5,278	157.2
2024年4月			0.04	789,898	5,036	156.9
2024年3月			0.03	795,193	5,254	151.3
2024年2月			0.04	762,810	5,096	149.7
2024年1月		0.5	0.04	715,509	4,846	147.7
2023年12月			0.04	674,454	4,770	141.4
2023年11月			0.04	671,741	4,568	147.1
2023年10月			0.04	630,286	4,194	150.3
2023年9月			0.04	637,933	4,288	148.8
2023年8月			0.04	657,713	4,508	145.9
2023年7月			0.04	652,458	4,589	142.2
2023年6月			0.04	644,638	4,450	144.9
2023年5月			0.05	584,131	4,180	139.8
2023年4月			0.05	565,924	4,169	135.7
2023年3月			0.05	547,072	4,109	133.1
2023年2月			0.05	542,958	3,970	136.8
2023年1月		0.6	0.05	530,569	4,077	130.2
2022年12月			0.05	507,352	3,840	132.1
2022年11月			0.05	565,218	4,080	138.5
2022年10月			0.05	573,092	3,872	148.0
2022年9月			0.05	517,477	3,586	144.3
2022年8月			0.05	548,163	3,955	138.6
2022年7月			0.05	548,420	4,130	132.8
2022年6月			0.05	515,569	3,785	136.2
2022年5月			0.05	527,923	4,132	127.8
2022年4月			0.05	539,630	4,132	130.6
2022年3月			0.05	551,079	4,530	121.6
2022年2月			0.05	505,190	4,374	115.5
2022年1月		0.6	0.05	521,230	4,516	115.4
2021年12月			0.05	548,683	4,766	115.1
2021年11月			0.05	516,939	4,567	113.2
2021年10月			0.05	523,217	4,605	113.6
2021年9月			0.06	481,928	4,308	111.9
2021年8月			0.06	496,681	4,523	109.8
2021年7月			0.06	481,413	4,395	109.5
2021年6月			0.06	475,089	4,298	110.6
2021年5月			0.06	461,275	4,204	109.7
2021年4月			0.06	455,288	4,181	108.9
2021年3月			0.06	439,958	3,973	110.7
2021年2月			0.07	404,325	3,811	106.1
2021年1月		0.9	0.07	388,324	3,714	104.6
2020年12月			0.07	388,115	3,756	103.3
2020年11月			0.07	376,758	3,622	104.0
2020年10月			0.08	341,253	3,270	104.4
2020年9月			0.08	355,200	3,363	105.6
2020年8月			0.07	370,438	3,500	105.8
2020年7月			0.08	341,668	3,271	104.5
2020年6月			0.08	333,994	3,100	107.7
2020年5月			0.09	326,380	3,044	107.2
2020年4月			0.09	310,465	2,912	106.6
2020年3月			0.10	280,221	2,585	108.4
2020年2月			0.09	321,537	2,954	108.8
2020年1月		0.9	0.08	351,711	3,226	109.0
2019年12月			0.08	352,640	3,231	109.2
2019年11月			0.08	343,937	3,141	109.5
2019年10月			0.08	329,909	3,038	108.6
2019年9月			0.09	321,071	2,977	107.9
2019年8月			0.09	311,727	2,926	106.5
2019年7月			0.09	323,550	2,980	108.6
2019年6月			0.09	316,651	2,942	107.6
2019年5月			0.09	299,369	2,752	108.8
2019年4月			0.08	328,990	2,946	111.7
2019年3月			0.09	313,910	2,834	110.8
2019年2月			0.09	308,410	2,784	110.8
2019年1月		1.1	0.09	294,017	2,704	108.7
2018年12月			0.1	276,756	2,507	110.4
2018年11月			0.09	313,196	2,760	113.5
2018年10月			0.09	306,969	2,712	113.2
2018年9月			0.08	330,562	2,914	113.4
2018年8月			0.09	321,517	2,902	110.8
2018年7月			0.09	313,735	2,816	111.4
2018年6月			0.09	300,760	2,718	110.6
2018年5月			0.09	294,252	2,705	108.8
2018年4月			0.1	289,697	2,648	109.4
2018年3月			0.1	280,434	2,641	106.2
2018年2月			0.1	290,597	2,714	107.1
2018年1月		1.1	0.09	306,948	2,824	108.7
2017年12月			0.09	301,182	2,674	112.7
2017年11月			0.09	297,297	2,648	112.3
2017年10月			0.1	291,236	2,575	113.1
2017年9月			0.1	283,327	2,519	112.5
2017年8月			0.1	273,093	2,472	110.5
2017年7月			0.1	273,289	2,470	110.6
2017年6月			0.1	271,567	2,423	112.1
2017年5月			0.1	267,613	2,412	111.0
2017年4月			0.1	265,338	2,384	111.3
2017年3月			0.11	264,152	2,363	111.8
2017年2月			0.1	265,460	2,364	112.3
2017年1月		1.3	0.11	258,720	2,279	113.5
2016年12月			0.11	262,189	2,239	117.1
2016年11月			0.11	247,872	2,199	112.7
2016年10月			0.12	223,076	2,126	104.9
2016年9月			0.13	218,778	2,168	100.9
2016年8月			0.12	224,216	2,171	103.3
2016年7月			0.12	225,250	2,174	103.6
2016年6月			0.13	215,553	2,099	102.7
2016年5月			0.12	233,056	2,097	111.1
2016年4月			0.12	223,879	2,065	108.4
2016年3月			0.12	231,577	2,060	112.4
2016年2月			0.13	218,323	1,932	113.0
2016年1月		1.4	0.12	234,051	1,940	120.6
2015年12月			0.11	246,131	2,044	120.4
2015年11月			0.11	255,537	2,080	122.8
2015年10月			0.11	251,062	2,079	120.7
2015年9月			0.12	230,461	1,920	120.0
2015年8月			0.12	239,008	1,972	121.2
2015年7月			0.11	261,339	2,104	124.2
2015年6月			0.11	252,215	2,063	122.3
2015年5月			0.11	260,790	2,107	123.8
2015年4月			0.11	247,988	2,086	118.9
2015年3月			0.11	248,581	2,068	120.2
2015年2月			0.11	251,046	2,105	119.3
2015年1月		1.4	0.12	235,209	1,995	117.9
2014年12月			0.11	246,656	2,059	119.8
2014年11月			0.11	244,427	2,068	118.2
2014年10月			0.12	224,468	2,018	111.2
2014年9月			0.13	215,808	1,972	109.4
2014年8月			0.13	208,010	2,003	103.8
2014年7月			0.14	198,608	1,931	102.9
2014年6月			0.14	198,748	1,960	101.4
2014年5月			0.14	195,512	1,924	101.6
2014年4月			0.14	193,124	1,884	102.5
2014年3月			0.14	192,814	1,872	103.0
2014年2月			0.15	189,032	1,859	101.7
2014年1月		1.8	0.15	182,699	1,783	102.5
2013年12月			0.14	194,766	1,848	105.4
2013年11月			0.15	184,625	1,806	102.2
2013年10月			0.16	172,734	1,757	98.3
2013年9月			0.17	164,602	1,682	97.9
2013年8月			0.17	160,132	1,633	98.1
2013年7月			0.17	164,946	1,686	97.9
2013年6月			0.17	158,751	1,606	98.8
2013年5月			0.17	164,097	1,631	100.6
2013年4月			0.18	156,293	1,598	97.8
2013年3月			0.19	147,568	1,569	94.0
2013年2月			0.2	139,898	1,515	92.4
2013年1月		2.4	0.2	136,207	1,498	90.9
2012年12月			0.23	123,110	1,426	86.3
2012年11月			0.24	117,021	1,416	82.6
2012年10月			0.25	112,595	1,412	79.7
2012年9月			0.25	111,770	1,441	77.6
2012年8月			0.25	110,362	1,407	78.5
2012年7月			0.26	107,972	1,379	78.3
2012年6月			0.26	108,445	1,362	79.6
2012年5月			0.27	103,265	1,310	78.8
2012年4月			0.25	112,866	1,398	80.7
2012年3月			0.24	115,736	1,409	82.2
2012年2月			0.25	109,925	1,366	80.5
2012年1月		3.3	0.28	100,136	1,312	76.3
2011年12月			0.28	97,552	1,258	77.6
2011年11月			0.29	97,278	1,247	78.0
2011年10月			0.28	98,773	1,253	78.8
2011年9月			0.32	86,778	1,131	76.7
2011年8月			0.3	93,343	1,219	76.6
2011年7月			0.28	100,270	1,292	77.6
2011年6月			0.26	106,203	1,321	80.4
2011年5月			0.25	109,768	1,345	81.6
2011年4月			0.25	111,270	1,364	81.6
2011年3月			0.25	109,829	1,326	82.8
2011年2月			0.26	108,406	1,327	81.7
2011年1月		3.2	0.26	105,512	1,286	82.0
2010年12月			0.27	102,507	1,258	81.5
2010年11月			0.28	99,197	1,181	84.0
2010年10月			0.29	95,469	1,183	80.7
2010年9月			0.29	95,085	1,141	83.3
2010年8月			0.31	88,393	1,049	84.2
2010年7月			0.29	95,145	1,102	86.4
2010年6月			0.3	91,382	1,031	88.7
2010年5月			0.28	99,669	1,089	91.5
2010年4月			0.25	111,763	1,187	94.2
2010年3月			0.25	109,070	1,169	93.3
2010年2月			0.28	98,676	1,105	89.3
2010年1月		3.4	0.29	96,855	1,074	90.2
2009年12月			0.27	102,734	1,115	92.1
2009年11月			0.29	94,386	1,096	86.2
2009年10月			0.29	94,408	1,036	91.1
2009年9月			0.29	94,885	1,057	89.8
2009年8月			0.29	94,691	1,021	92.8
2009年7月			0.29	94,415	988	95.6
2009年6月			0.32	87,848	919	95.6
2009年5月			0.31	88,647	919	96.5
2009年4月			0.33	85,246	873	97.7
2009年3月			0.35	78,442	798	98.3
2009年2月			0.39	71,944	735	97.9
2009年1月		4.5	0.38	73,926	826	89.5
2008年12月			0.34	81,541	903	90.3
2008年11月			0.33	85,417	896	95.3
2008年10月			0.3	93,983	969	97.0
2008年9月			0.23	122,192	1,166	104.8
2008年8月			0.2	139,569	1,283	108.8
2008年7月			0.2	137,044	1,267	108.1
2008年6月			0.21	134,822	1,280	105.3
2008年5月			0.19	147,686	1,400	105.5
2008年4月			0.19	144,172	1,386	104.1
2008年3月			0.21	131,437	1,323	99.4
2008年2月			0.2	138,835	1,331	104.3
2008年1月		2.3	0.19	146,989	1,379	106.6
2007年12月			0.17	166,105	1,468	113.1
2007年11月			0.17	163,351	1,481	110.3
2007年10月			0.16	177,840	1,549	114.8
2007年9月			0.16	175,994	1,527	115.3
2007年8月			0.16	171,338	1,474	116.2
2007年7月			0.16	173,166	1,455	119.0
2007年6月			0.15	185,627	1,503	123.5
2007年5月			0.15	186,167	1,531	121.6
2007年4月			0.16	177,013	1,482	119.4
2007年3月			0.17	167,737	1,421	118.1
2007年2月			0.17	166,832	1,407	118.6
2007年1月		1.9	0.16	174,511	1,438	121.3
2006年12月			0.16	168,664	1,418	118.9
2006年11月			0.17	162,638	1,401	116.1
2006年10月			0.17	162,234	1,378	117.7
2006年9月			0.18	157,691	1,336	118.1
2006年8月			0.18	152,844	1,304	117.2
2006年7月			0.19	146,144	1,277	114.5
2006年6月			0.19	145,641	1,270	114.7
2006年5月			0.2	142,061	1,270	111.9
2006年4月			0.19	149,828	1,311	114.3
2006年3月			0.18	152,100	1,295	117.5
2006年2月			0.19	149,009	1,281	116.4
2006年1月		2.2	0.19	150,002	1,280	117.2
2005年12月			0.19	146,650	1,248	117.5
2005年11月			0.19	149,265	1,250	119.5
2005年10月			0.2	139,614	1,207	115.7
2005年9月			0.2	139,198	1,229	113.3
2005年8月			0.2	135,966	1,220	111.4
2005年7月			0.2	138,453	1,234	112.2
2005年6月			0.21	131,484	1,191	110.4
2005年5月			0.22	128,885	1,192	108.2
2005年4月			0.23	122,470	1,157	105.9
2005年3月			0.22	126,289	1,181	107.0
2005年2月			0.22	125,872	1,204	104.6
2005年1月		2.7	0.23	122,359	1,181	103.6
2004年12月			0.22	125,771	1,212	103.8
2004年11月			0.23	121,101	1,174	103.2
2004年10月			0.23	119,654	1,130	105.9
2004年9月			0.22	123,631	1,115	110.9
2004年8月			0.23	121,307	1,104	109.9
2004年7月			0.23	123,027	1,102	111.7
2004年6月			0.22	123,994	1,141	108.7
2004年5月			0.23	122,784	1,121	109.6
2004年4月			0.23	122,290	1,107	110.4
2004年3月			0.24	117,068	1,126	104.0
2004年2月			0.22	124,886	1,145	109.1
2004年1月		2.8	0.23	119,761	1,131	105.9
2003年12月			0.23	118,940	1,112	107.0
2003年11月			0.24	115,704	1,058	109.3
2003年10月			0.24	114,516	1,051	109.0
2003年9月			0.25	110,038	996	110.5
2003年8月			0.24	118,067	1,008	117.1
2003年7月			0.23	118,945	990	120.1
2003年6月			0.24	116,765	975	119.8
2003年5月			0.24	114,312	964	118.6
2003年4月			0.25	109,533	917	119.5
2003年3月			0.28	100,953	848	119.0
2003年2月			0.28	99,040	841	117.8
2003年1月		3.3	0.27	102,008	856	119.2
2002年12月			0.26	105,022	880	119.4
2002年11月			0.24	114,641	936	122.4
2002年10月			0.26	108,493	886	122.5
2002年9月			0.28	99,295	815	121.8
2002年8月			0.26	108,072	916	118.0
2002年7月			0.25	109,228	912	119.8
2002年6月			0.24	118,004	990	119.2
2002年5月			0.21	132,278	1,067	124.0
2002年4月			0.2	137,811	1,077	128.0
2002年3月			0.18	152,271	1,147	132.7
2002年2月			0.19	148,176	1,107	133.9
2002年1月		2.2	0.18	150,249	1,130	132.9
2001年12月			0.18	150,941	1,148	131.5
2001年11月			0.2	141,275	1,140	124.0
2001年10月			0.22	129,126	1,060	121.8
2001年9月			0.22	124,169	1,041	119.3
2001年8月			0.21	134,808	1,134	118.9
2001年7月			0.18	151,146	1,211	124.8
2001年6月			0.18	152,156	1,224	124.3
2001年5月			0.19	149,516	1,256	119.1
2001年4月			0.18	155,013	1,250	124.1
2001年3月			0.19	145,351	1,160	125.3
2001年2月			0.19	144,374	1,240	116.4
2001年1月		2.1	0.17	158,975	1,366	116.4
2000年12月			0.18	151,702	1,320	114.9
2000年11月			0.19	146,057	1,315	111.1
2000年10月			0.18	155,533	1,429	108.8
2000年9月			0.18	154,783	1,437	107.8
2000年8月			0.17	161,529	1,518	106.4
2000年7月			0.18	156,701	1,431	109.5
2000年6月			0.18	153,315	1,455	105.4
2000年5月			0.18	152,430	1,421	107.3
2000年4月			0.18	154,593	1,452	106.4
2000年3月			0.18	157,788	1,499	105.3
2000年2月			0.18	150,673	1,366	110.3
2000年1月		2.2	0.19	149,072	1,395	106.9
1999年12月			0.19	149,976	1,469	102.1
1999年11月			0.2	142,251	1,389	102.4
1999年10月			0.19	142,955	1,363	104.9
1999年9月			0.2	135,530	1,283	105.7
1999年8月			0.19	145,495	1,320	110.2
1999年7月			0.18	153,159	1,329	115.3
1999年6月			0.17	165,918	1,373	120.9
1999年5月			0.18	157,999	1,302	121.4
1999年4月			0.17	159,677	1,335	119.6
1999年3月			0.18	154,355	1,286	120.0
1999年2月			0.19	148,992	1,238	120.3
1999年1月		2.2	0.19	148,408	1,280	116.0
1998年12月			0.2	141,604	1,229	115.2
1998年11月			0.19	144,089	1,164	123.8
1998年10月			0.22	127,548	1,099	116.1
1998年9月			0.2	138,027	1,017	135.7
1998年8月			0.21	135,477	957	141.5
1998年7月			0.17	161,145	1,121	143.8
1998年6月			0.18	158,675	1,134	140.0
1998年5月			0.18	151,316	1,091	138.7
1998年4月			0.19	146,702	1,112	132.0
1998年3月			0.19	146,969	1,102	133.4
1998年2月			0.21	132,967	1,049	126.7
1998年1月		2.7	0.22	124,831	980	127.3
1997年12月			0.22	126,074	970	129.9
1997年11月			0.23	121,966	955	127.7
1997年10月			0.25	110,017	915	120.3
1997年9月			0.24	115,040	947	121.4
1997年8月			0.26	107,391	900	119.4
1997年7月			0.25	112,359	954	117.7
1997年6月			0.27	101,167	885	114.3
1997年5月			0.28	98,768	848	116.4
1997年4月			0.27	101,701	801	126.9
1997年3月			0.3	93,858	757	124.0
1997年2月			0.29	95,592	791	120.9
1997年1月		3.5	0.29	96,019	786	122.1
1996年12月			0.32	85,906	741	116.0
1996年11月			0.32	85,874	757	113.4
1996年10月			0.35	79,889	705	113.3
1996年9月			0.36	76,600	687	111.5
1996年8月			0.39	70,677	652	108.4
1996年7月			0.41	68,563	640	107.1
1996年6月			0.38	73,686	671	109.9
1996年5月			0.38	72,510	669	108.4
1996年4月			0.41	68,227	654	104.3
1996年3月			0.4	68,739	646	106.5
1996年2月			0.41	66,973	640	104.6
1996年1月		4.9	0.41	68,001	636	106.9
1995年12月			0.44	63,382	616	102.9
1995年11月			0.45	61,545	605	101.7
1995年10月			0.47	59,255	582	101.9
1995年9月			0.48	57,376	584	98.2
1995年8月			0.51	54,763	562	97.5
1995年7月			0.56	49,560	562	88.2
1995年6月			0.6	46,183	545	84.8
1995年5月			0.63	44,374	533	83.2
1995年4月			0.64	43,116	515	83.8
1995年3月			0.63	44,252	501	88.4
1995年2月			0.59	47,244	487	96.9
1995年1月	215.6	7.2	0.6	46,372	470	98.6

結果は

1位：初回一括
- 年率リターン10.5%、合計リターン1902%、評価額2億26万円
2位：年初一括
- 年率リターン6.5% 、合計リターン557%、評価額6575万円
3位：毎月積立
- 年率リターン6.3%、合計リターン530%、評価額6301万円

となりました。

1995年から見ると、2000年頃のITバブル崩壊、2008年のリーマンショックなど大きな暴落がありました。
しかし、最終的には回復力を発揮し、株価は現在までの上昇に至りました。

30年投資を行うと、30年前の1000万円は、現在2億円になります。
驚異の20倍です。

国税庁のデータによると、30年前の1995年の平均年収は「457万円」。
最新の2023年では「460万円」で、約30年間の平均年収増加率は「0.6%」！！

一方、S&P500の日本円換算では30年で増加率は「1902%」！！

まさに、「r>>>>>>>>g」が証明されています。

もちろん、「女性の社会進出など時代背景が違うから、一概に平均年収を比較できない！！」というツッコミもあるかもしれません。
また、「最近は高齢者も働いているから母集団が違う！！」というツッコミもあるでしょう。
そのため、私の独断と偏見、主観的に働き盛りの40～44歳男性をピックアップして平均年収を比較します。
なお、国税庁のHPでわかる最古の情報は1997年（平成9年分調査）。
1997年の40～44歳男性は「645万円」、そして2023年は「612万円」。
1997年～2023年の27年間、40～44歳の男性では、「g」を示す「経済成長率＝所得の増加率」はまさかの「-5.1%」。

ざっくりですが、r>gに置き換えると「r=1902% >>>>>>> g=-5,1%」です。

さらに、さらに「日本の賃金はここ30年上昇していないのは既成事実だ。海外はどうなんだ！！」というツッコミもあると思います。

OECDのデータによると、1997年の平均年収を1.0とした場合、2022年の平均年収は「日本：0.96」、「アメリカ：2.3」。
S&P500とアメリカの賃金伸び率を比較すると、ざっくりですが

「r=1902%>>>>g=130%（2.3倍）」

となります。

それでもやはり、「r>>>>>>>>>g」です。

少し話が膨らみましたが、株価の話に戻ります。
直近30年で各3パータンで購入した株式の数量は次のようになります。
初回一括：215.0
年初一括：70.8
毎月積立：67.9

以上より、30年前に一括で1000万円をS&P500に投資すると、現在2億円になっていることがわかりました。
そして、過去のデータから見ても、理論通りに初回一括投資が一番リターンが良いことがわかりました。
また、積立では「毎年年初一括」と「毎月積立」で年初一括の方が有利ですが、リターンの差はあまりないこともわかりました。

検証結果：初回一括 vs 年初一括 vs 毎月積立

検証結果の結論は、「初回一括>>>年初一括>毎月積立」。
30年間では、初回一括と積立では約3倍の開きがあります。

新NISAの制度では、毎月積立と年初一括投資の運用です。
この結果を振り返ると、現預金に余裕があるならNISAの上限額に縛られず、非課税枠関係なく「なるべく早く」まとめて一括投資した方がリターンが良くなることがわかります。

まとめると・・・

小学生からお年玉をもらっていましたが、毎年年初一括投資したかったと心の底から思いました。
そして、親にお年玉を預けていましたが、そのお年玉の行方は現在わかりません。

以上です。

是非、あなたも、私やブログ、YouTubeの視聴者の方々と一緒に、節約、貯金、副業、投資を励み、人生の新時代、人生の新しい景色を見に行きましょう。